Levels of economic concentration for the Treynor-Black model

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dc.contributor.authorSamaniego-Alcántar, Ángel
dc.date.accessioned2025-04-04T21:37:58Z
dc.date.available2025-04-04T21:37:58Z
dc.date.issued2023-05
dc.description.abstractSe estudian los niveles de concentración económica en portafolios de inversión mediante el índice de Herfindahl (HI). De portafolios formados con el modelo de Treynor-Black (TB), solo en su parte activa. Utilizando los componentes incluidos en el Dow Jones Industrial Average (DJIA) entre 2000-2020. Aunque el modelo TB es superior al desempeño al DJIA, presenta períodos de inversión con un bajo HI. Los portafolios con HI>=0.885 (entre 11 a 17 activos) no superan al desempeño del DJIA. Al contrario, cuando los portafolios de TB con HI<0.05 (un solo activo, 20.7% del total de observaciones) superan el desempeño del DJIA y al resto de combinaciones con HI>0.05. Teniendo un rendimiento promedio del 17.1%, con una probabilidad del 83.2% de superar al DJIA, y una probabilidad del 85.3% de rendimientos superiores a cero.
dc.description.sponsorshipITESO, A.C.
dc.identifier.citationSamaniego-Alcántar, A. (2023). Levels of economic concentration for the Treynor-Black model. Análisis Económico, 38(98), 143–154.
dc.identifier.issn0185-3937
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11117/11492
dc.language.isoeng
dc.publisherUAM
dc.relation.ispartofseriesRevista Análisis Económico
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/deed.es
dc.subjectEvaluación
dc.subjectCAPM
dc.subjectPortafolios de Inversión
dc.subjectDiversificación de Carteras
dc.subjectSelección de Carteras
dc.titleLevels of economic concentration for the Treynor-Black model
dc.title.alternativeNiveles de concentración económica para el modelo Treynor-Black
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion

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