Strategies in Retirement Fund Selection in the Mexican Retirement Market 1997-2018

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dc.contributor.authorRodríguez-Reyes, Luis R.
dc.contributor.authorSamaniego-Alcántar, Ángel
dc.contributor.authorPasillas-Torres, Mireya
dc.date.accessioned2025-04-04T21:18:15Z
dc.date.available2025-04-04T21:18:15Z
dc.date.issued2021-09
dc.descriptionObjetivo: Se analizan varias estrategias de inversión para elegir una administradora de ahorro para el retiro (AFORE), proporcionando evidencia que pueda orientar a trabajadores y gobierno a elevar la tasa de reemplazo. Metodología: Para lograr el objetivo se simulan más de doscientas mil decisiones individuales en ventanas móviles, con base en más de veinte años de precios de mercado de fondos de retiro en México (1997-2018). Resultados: Las simulaciones indican que las estrategias contrarias dominan a las estrategias momentum en tres de las cuatro categorías de fondos. Recomendaciones: En dos de las cuatro categorías de fondos, el rendimiento más alto se alcanza con el promedio del sistema, por ello se propone la creación de un producto tipo ETF en el mercado mexicano. Originalidad: La novedad de esta investigación reside en la perspectiva del análisis, en la que se posiciona al trabajador mexicano en el rol de inversionista tomando una decisión financiera. Conclusiones: El retorno promedio máximo es la mejor forma de seleccionar una AFORE cuando existe una pensión mínima garantizada, que actúa como cobertura de riesgo, como es el caso mexicano.es_MX
dc.description.abstractSe analizan varias estrategias de inversión para elegir una administradora de ahorro para el retiro (AFORE), proporcionando evidencia que pueda orientar a trabajadores y gobierno a elevar la tasa de reemplazo. Para lograr el objetivo se simulan más de doscientas mil decisiones individuales en ventanas móviles, con base en más de veinte años de precios de mercado de fondos de retiro en México (1997-2018). Las simulaciones indican que las estrategias contrarias dominan a las estrategias momentum en tres de las cuatro categorías de fondos. En dos de las cuatro categorías de fondos, el rendimiento más alto se alcanza con el promedio del sistema, por ello se propone la creación de un producto tipo ETF en el mercado mexicano. La novedad de esta investigación reside en la perspectiva del análisis, en la que se posiciona al trabajador mexicano en el rol de inversionista tomando una decisión financiera. El retorno promedio máximo es la mejor forma de seleccionar una AFORE cuando existe una pensión mínima garantizada, que actúa como cobertura de riesgo, como es el caso mexicano.
dc.description.sponsorshipITESO, A.C.
dc.identifier.citationRodríguez-Reyes, Luis R.; Samaniego-Alcántar, Ángel; Pasillas-Torres, Mireya. Strategies in Retirement Fund Selection in the Mexican Retirement Market 1997-2018. Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF, [S.l.], v. 16, p. e657, nov. 2021.
dc.identifier.issn1665-5346
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11117/11489
dc.language.isoenges_MX
dc.publisherInstituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas
dc.relation.ispartofseriesRevista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF
dc.rights.urihttp://quijote.biblio.iteso.mx/licencias/CC-BY-NC-2.5-MX.pdfes_MX
dc.subjectAFOREes_MX
dc.subjectContribución Definidaes_MX
dc.subjectEstrategia Contrariaes_MX
dc.subjectEstrategia Momentumes_MX
dc.subjectEstrategias de Inversión
dc.subjectAhorro para el Retiro
dc.titleStrategies in Retirement Fund Selection in the Mexican Retirement Market 1997-2018es_MX
dc.title.alternativeEstrategias en la Selección de Fondos para el Retiro en el Mercado Mexicano del Retiro 1997-2018
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/articlees_MX
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersiones_MX

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