Is the omega ratio a good portfolio optimization criterion?

Vista sencilla de ítem
dc.contributor.authorSamaniego-Alcántar, Ángel
dc.date.accessioned2025-04-04T21:02:37Z
dc.date.available2025-04-04T21:02:37Z
dc.date.issued2022-10
dc.description.abstractEl ratio Omega ha tenido un uso amplio en la literatura para optimizar y la búsqueda de un buen desempeño en las carteras de inversión. Considera tanto el potencial de la cartera a la baja como al alza, respecto a un umbral predeterminado, el cual puede ser fijo o variable en el tiempo. Se han obtenido resultados mixtos en diferentes mercados y periodos. Y al combinarse con otras medidas de desempeño o de riesgo se pueden mejorar sus resultados. El modelo propuesto se restringe la ratio omega a un valor menor de 470, un máximo de inversión en cada activo del 15%, con un objetivo de rendimiento anual igual al rendimiento del Dow Jones industrial Average (DJIA) entre los activos que componen el índice. En el periodo de estudio (2000-2020, rendimiento anual por día utilizan ventanas móviles) se tiene una probabilidad del 64% de superar al DJIA con un desempeño por riesgo no sistemático del 2.36 (appraisal), superior al resto de modelos utilizados (Upside-potential, Dowside-potential, semi-variance y Omega sin restricciones).
dc.description.sponsorshipITESO, A.C.
dc.identifier.citationSamaniego Alcántar, A. (2023). Is the omega ratio a good portfolio optimization criterion? Contaduría y Administración, 68(1), 97–113.
dc.identifier.issn0186-1042
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11117/11488
dc.language.isoeng
dc.publisherUNAM
dc.relation.ispartofseriesRevista Contaduría y Administración
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/deed.es
dc.subjectRatio Omega
dc.subjectSemi-varianza
dc.subjectSelección de Carteras
dc.subjectMedia-Varianza
dc.subjectAdministración Pasiva de Portafolios
dc.subjectCarteras de Inversión
dc.titleIs the omega ratio a good portfolio optimization criterion?
dc.title.alternative¿Es la ratio omega un buen criterio de optimización de portafolios?
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion

Archivos

Bloque original
Mostrando 1 - 1 de 1
Miniatura
Nombre:
Articulo 4.pdf
Tamaño:
1.26 MB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descargar

Colecciones

DEAM - Artículos y ponencias con arbitraje