Factores que influyeron sobre el ahorro de mexicanos a una cuenta de ahorro para el retiro o AFORE y su importancia ante una baja tasa de reemplazo

Abstract

La tasa de reemplazo hace referencia a la proporción del ingreso por pensión respecto al ingreso cotizado durante la vida económica activa de un individuo (Valverde, 2011); usualmente se utiliza el último salario percibido (previo al retiro) para calcularlo. Durante gran parte del siglo XX, el concepto de tasa de reemplazo no era utilizado dado que los sistemas pensionarios se basaban en el modelo de reparto y sistema colectivo o fondo común público, el cual aseguraba que los pensionados recibieran el equivalente al ingreso percibido en los años laborados previo al momento del retiro, conservando un mismo nivel de vida o poder adquisitivo; en otras palabras, el pensionado tenía asegurada una tasa de reemplazo de 100%. Ante la inviabilidad financiera que representaba el sistema de pensiones de México se traspasaron responsabilidades del Estado al sector privado, otorgándole la facultad de llevar a cabo la administración de los ahorros contributivos de la población mediante capitalización individual, dando surgimiento a las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFORE). A partir del 1° de julio de 1997, los trabajadores formales “realizan sus aportaciones en un esquema de pensiones de capitalización individual, donde cada individuo es dueño de sus ahorros que, junto con los rendimientos de las inversiones que se realicen, constituirán los beneficios de su pensión” (Villareal, 2020, p.15). La medición de tasas de reemplazo comienza a tomar relevancia debido a que parte de los trabajadores formales, al momento de retiro, solo contarán con el monto ahorrado de las aportaciones periódicas hechas durante el lapso de su vida laboral, cuya tasa de reemplazo puede cubrir entre un 100% a un 44% del ingreso previo a jubilación, el cual fluctúa según el ingreso percibido, bajo estimaciones del Banco de México (2021). El ahorro es el mecanismo que genera el mayor impacto en la tasa de reemplazo y en el monto de la pensión calculada. En 2024, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicó los resultados de la Encuesta Nacional sobre Salud Financiera (ENSAFI) 2023, donde únicamente el 16% de los encuestados afirmó que, en su caso o en su hogar, existía la costumbre de ahorrar para el retiro. Este dato refleja niveles cuantitativamente bajos y genera preocupación, ya que, si no se fomenta esta práctica, podría afectar el bienestar de la población debido a una menor solvencia al momento de la jubilación. La investigación se centra en el uso de análisis estadístico para determinar en qué medida existen factores que influyen en la decisión de ahorrar —o no— en una cuenta de retiro. Entre los métodos empleados se incluyen el análisis descriptivo, tablas de contingencia, el coeficiente de correlación de Kendall y el análisis de componentes principales. Los datos provienen de los resultados de la ENSAFI 2023, y las variables analizadas corresponden a preguntas de la encuesta relacionadas con conductas financieras y factores psicológicos, así como variables derivadas por la ENSAFI referentes a rasgos de personalidad.