Midiendo el riesgo de mercado en inversionistas institucionales

Abstract

Se desarrolló un dashboard interactivo de administración de riesgos para el Instituto de Pensiones del Estado de Jalisco (IPEJAL), con el propósito de automatizar la medición del riesgo de mercado de sus portafolios de inversión. El sistema abarca tres tipos de instrumentos financieros: renta variable, deuda gubernamental y derivados de tipo de cambio USD/MXN. La metodología empleada se fundamenta en la teoría moderna de gestión de riesgos financieros. El cálculo del Valor en Riesgo (VaR) y el Valor en Riesgo Condicional (C-VaR), ambos al 99% de confianza con horizonte mensual, se realizó mediante el método de simulación histórica no paramétrica. El sistema fue desarrollado en Python con programación orientada a objetos, estructurado en cinco etapas: preprocesamiento de datos, construcción de series de valor de mercado, cálculo de métricas de riesgo, análisis de composición y diversificación, e integración en una aplicación de Streamlit. Para la obtención de datos se integraron APIs de Yahoo Finance, Alpha Vantage y el Sistema de Información Económica de Banxico. Como resultado, se entregó un dashboard organizado en cuatro pestañas correspondientes a cada segmento del portafolio y al consolidado total. La herramienta permite calcular de forma automática y reproducible las métricas de riesgo para cada sub-portafolio y el portafolio global, presentando los resultados mediante visualizaciones interactivas y métricas ejecutivas. El dashboard sustituye procesos fragmentados y manuales por un sistema estandarizado que reduce el margen de error y mejora los tiempos de respuesta.