Semi-variance optimization for the components of the Dow Jones Industrial Average index

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dc.contributor.authorSamaniego-Alcántar, Ángel
dc.date.accessioned2025-04-04T21:44:49Z
dc.date.available2025-04-04T21:44:49Z
dc.date.issued2023-04
dc.description.abstractEste estudio abona a la administración pasiva de portafolios al comparar cuatro formas para asignar activos. Se comparan la indexación, la optimización con media-varianza, igual ponderación y la optimización con semi-varianza, como parte de la estrategia de inversión cuyo objetivo es superar al Dow Jones Industrial Average (DJIA). Se realizan 5 134 simulaciones entre 2000-2020 para contrastar los modelos. La mejor forma de asignar activos fue la optimización de portafolios buscando la mínima semi-varianza. Se utilizan diferenciales de rendimiento por debajo del rendimiento del DJIA y los componentes de este índice para la semi-varianza. La mejor estrategia tiene una probabilidad del 65.2% de superar al rendimiento anual del DJIA. Se tiene un rendimiento anormal anual del 0.42% y una beta del 0.95 obtenidos con el CAPM.
dc.description.sponsorshipITESO, A.C.
dc.identifier.citationSamaniego Alcántar, A. (2023). Semi-variance optimization for the components of the Dow Jones Industrial Average index. Contaduría y Administración, 68(4), 1–17. https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2023.3409
dc.identifier.issn0186-1042
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11117/11493
dc.language.isoeng
dc.publisherUNAM
dc.relation.ispartofseriesRevista Contaduría y Administración
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/deed.es
dc.subjectdownside-risk
dc.subjectsemi-varianza
dc.subjectmedia-varianza
dc.subjectAdministración Pasiva de Portafolios
dc.subjectCarteras de Inversión
dc.subjectSelección de Carteras
dc.titleSemi-variance optimization for the components of the Dow Jones Industrial Average index
dc.title.alternativeOptimización de la semi-varianza para los componentes del índice Dow Jones Industrial Average
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.type.versioninfo:eu-repo/semantics/publishedVersion

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